by admin

Share

by admin

Share

Даты экспираций фьючерсных контрактов можно посмотреть в спецификации инструментов на сайте компании. Торгуя на фьючерсном рынке, у вас всегда есть несколько вариантов действий в случае экспирации фьючерсного контракта. Понимание того, как происходит управление открытой фьючерсной позицией до наступления даты ее экспирации, положительно влияет на эффективность вашей торговли.

Допустим в январе (к моменту истечения опциона) цена QQQ повысилась до 150$. Стоимость ваших январских коллов со страйком 130 выросла до 2000$ ((150$ — 130$) x 100), что привело к увеличению общей суммы средств на вашем счете до 15900$ (2000$ + 13900$). Предположим, что вы держите 1 контракт январских опционов колл на QQQ со страйком 130, купленный по 1,00$ на акцию, когда QQQ торговались по 130$.

Что такое экспирация?

Продолжение пользования сайтом, мобильным приложением, интернет-сервисами Компании после публикации новой редакции Политики на сайте Компании означает безусловное согласие пользователя с новой редакцией Политики. Трудовые договоры с сотрудниками Компании, а также с контрагентами Компании предусматривают меры ответственности и штрафные санкции за нарушение конфиденциальности персональной информации пользователей. Также, вы фактически потратили бы больше на комиссии, чем если бы просто продали те колл-опционы и перенесли свою позицию (rolling) на колл-опционы следующего месяца. У опциона есть своя цена — опционная премия, которую получает продавец независимо от того, исполнен контракт или нет. При торговле на Форексе клиринг производится в момент экспирации, хотя некоторые форекс-брокеры используют предварительный клиринг с учётом имеющегося у трейдера гарантийного обеспечения. Когда ликвидность по нему начинает снижаться, мы меняем его на другой – именно этот процесс смены контракта и называется экспирацией.

  • Соблюдение пользователем настоящей рекомендации позволит обеспечить максимальную сохранность предоставленной Компании информации.
  • Иногда может произойти некоторое проскальзывание, поскольку вся процедура займет определенное время, что может привести к небольшому снижению или увеличению прибыли.
  • У срочного рынка (его секции на фондовой бирже), на котором обращаются все фьючерсы, опционы и другие производные финансовые инструменты, есть несколько особенностей, связанных с наступлением даты взаиморасчётов.

Одинаково сложно с помощью диалога с самим собой выбрать направление и сохранять уверенность, когда вы просыпаетесь среди ночи от терзающих вас сомнений. Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесённых денежных средств в полном объёме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны. На пользователе лежит обязанность знакомиться с текстом Политики при каждом посещении сайта, мобильного приложения или интернет-сервисов Компании. В целях исполнения требований законодательства Российской Федерации Компания вправе предоставлять информацию пользователей уполномоченным государственным органам на основании соответствующих письменных запросов.

ЭКСПИРАЦИЯ

При этом форма физической поставки базового актива будет в значительной степени зависеть от потребностей контрагента, а также от свойств поставляемого товара. Предположим, вы держите 1 январский опцион колл на QQQ со страйком 130, купленный по 21,00$ на акцию, когда QQQ торговались по 150$. На тот момент у вас на торговом счете было 16000$, поэтому после покупки общая величина активов на вашем счете составляла 16000$ (минус комиссия), из которых 2100$ было в колл-опционах и 12900$ в деньгах. Стоимость ваших колл-опционов со страйком 130 падает до 1000$ ((140$ — 130$) x 100), что приводит к нереализованной потере в 1100$, поскольку общая сумма средств на вашем счете теперь составляет $ (1000$ + 13900$).

Подобное явление отображает взаимовыгодные отношения между теми, кто покупает актив и теми, кто продает. Такое действие можно наблюдать в период долгого нахождения рынка на спокойных позициях. Для заключения офсетной (обратной) сделки, трейдеру, занимающему короткую фьючерсную позицию (англ. short position) потребуется купить фьючерсный контракт. Трейдеру, занимающему длинную фьючерсную позицию (англ. long position) — продать фьючерсный контракт.

Что такое фьючерсы простым языком?

Фьючерс, или фьючерсный контракт, — это договор между двумя инвесторами: продавец фьючерса обязуется в определенный день продать владельцу фьючерса обозначенный в контракте актив (такой актив называют «базовым»); покупатель фьючерса обязуется в определенный день выкупить у продавца базовый актив.

Как видите, это в точности соответствует величине средств до экспирации, когда вы еще держали колл-опционы. Если трейдер не заключил офсетную (обратную) сделку или не перенес свою фьючерсную позицию до наступления даты ее экспирации, ему необходимо исполнить фьючерсный контракт. В данном случае трейдер, занимавший короткую позицию, должен осуществить поставку базового актива согласно спецификации фьючерсного контракта. Это может быть, как мы писали ранее, как физическая поставка товаров (золото, серебро, пшеница, кукуруза, кофе, соевые бобы и др.), так и денежные расчеты (евро, британский фунт и др.).

Прогнозы и анализ рынка

Предположим, вы держите 1 январский колл-опцион на QQQ со страйком 130, купленный по 21,00$ на акцию, когда QQQ торговались по 150$. На момент покупки у вас не было дополнительных денег на торговом счете, поэтому все ваши активы составляли 2100$ (минус комиссия) в колл-опционах. Стоимость ваших колл-опционов со страйком 130 упадет до 1000$ ((140$ — 130$) x 100), что приведет к нереализованной потере в 1100$.

В итоге трейдер получает причитающийся ему доход или убыток, не прибегая к наличным расчетам или физической поставке базового актива. Экспирация фьючерсов и опционов (от англ. expiration — конец, окончание, истечение срока) — процесс завершения обращения срочных контрактов (фьючерсов и опционов) на бирже. Экспирацией фактически называется дата, когда исполняются обязательства по фьючерсам и опционым (т.е. происходил поставка актива и/или взаиморасчеты между сторонами сделки). Исполнением фьючерсного контракта (англ. settlement) считается выполнение юридических обязательств по поставке связанных с этим контрактом.

По этой причине многие опытные трейдеры не удерживают свои находящиеся в деньгах колл-опционы до экспирации, а стремятся закрыть их самостоятельно или переоткрыть позицию за день до экспирации. Предоставление персональной информации пользователей третьим лицам, по основаниям, не указанным в настоящей Политике, допускается только при наличии дополнительного согласия пользователя, которое может отозвано пользователем в любое время. Обычно трейдеры делают это за несколько дней до экспирации, потому что по мере приближения экспирации, все находящиеся в деньгах опционы подвержены экспирация это случайному досрочному погашению даже до их экспирации, и это необходимо принимать во внимание. У срочного рынка (его секции на фондовой бирже), на котором обращаются все фьючерсы, опционы и другие производные финансовые инструменты, есть несколько особенностей, связанных с наступлением даты взаиморасчётов. Видимой фигурой на графике стал медвежий флаг, это фигура продолжения тренда, для отработки которой нужен пробой границы. Сегодня по плану закрытие фьючерсных контрактов, что по истории приводит сначала к давке и движению вниз, а после к росту перед самой экспирацией.

Биржевые опционы. Что происходит при экспирации?

Сайт, мобильное приложение, интернет-сервисы Компании не являются общедоступными источниками персональных данных. Мнение авторов статей может не совпадать с мнением создателей сайта.Copyright © OptionClue. Републикация статей разрешается только при наличии активной ссылки на источник. Будучи генеральным директором вашей карьеры, вы должны дать себе и видение, и приверженность.

В тот момент на торговом счету у вас было 14000$, во время покупки величина средств на вашем счете также составляла 14000$ (за вычетом комиссии), из которых 13900$ деньгами и 100$ в опционах. Опцион отличается от фьючерса неравноценными обязательствами сторон сделки. Продавец опциона в любом случае обязан в будущем совершить сделку с базовым активом по определённой цене и на заданных условиях, а покупатель — в отличие от покупателя фьючерсного контракта — не обременён таким обязательством.

Когда производится перенос фьючерсной позиции, трейдер одновременно заключает офсетную (обратную) сделку по текущей фьючерсной позиции и открывает новую фьючерсную позицию со сроком экспирации в следующем контрактном месяце. Любой опцион в деньгах, который вы держите (длинная позиция колл, длинная позиция пут, короткая позиция колл или короткая позиция пут) подлежит автоматическому исполнению не только, когда опцион истекает, но также в любой момент до экспирации. При этом, шансы, что опцион будет исполнен тем выше, чем сильнее в деньгах и ближе к экспирации находится опцион. В этом случае, большинство брокеров автоматически продадут акции в тот момент, как будут исполнены опционы, и переведут на ваш счет разницу за вычетом комиссии. Иногда может произойти некоторое проскальзывание, поскольку вся процедура займет определенное время, что может привести к небольшому снижению или увеличению прибыли.

Как долго можно держать позицию на фьючерсах Бинанс?

Бессрочные фьючерсные на эфир, напротив, не имеют срока экспирации и их можно держать неограниченное время, пока не сработает ликвидация позиции.

STAY IN THE LOOP

Subscribe to our free newsletter.

Don’t have an account yet? Get started with a 12-day free trial

Related Posts

  • Для этого проводится линия сопротивления на графике ATR и когда эта линия пробивается вверх, цена, чаще всего, сохраняет направление, сформированное на пробое (на графике ниже это падение). В противоположность этому, когда показания ATR низкие, рынок относительно спокойный, поскольку он вступает в период низкой волатильности. Свечи маленькие, и поведение цены спокойное, поэтому EUR/USD консолидируется. Когда волатильность низкая, вы можете использовать более плотные стоп-лосс ордера. Какой ATR у Биткоина? Artrade в Bitcoin Сегодня курс обмена ATR к BTC составляет 0.00000007843 BTC, он снизился на 0.31% за последние 24 часа. Наш конвертер обновляется в режиме реального времени и предоставляет вам точные данные каждый раз, […]

  • Именно в этой ситуации на первый план выходит принцип маржинальной торговли, то есть осуществление сделок с привлечением сторонних средств – займа, взятого под залог или маржу. Это позволяет открыть позиции, которые превышают ваши денежные средства во много раз. Маржинальный счет – это счет у брокера, на котором трейдер размещает свои средства для последующего их использования при маржинальной торговле. Исходя из величины капитала на маржинальном счете и величины кредитного плеча определяется доступный для трейдера объем сделок. Исходя из величины капитала на маржинальном счете и величины кредитного плеча определяется доступный для трейдера объем сделок. Доход кредиторов анализируется понятием «маржа чистая процентная». Она объясняется […]